Saham AS dan Eropa rebound pada Rabu, 2 Maret, dan harga minyak mentah melonjak melewati $110 per barel karena pertempuran berkecamuk di Ukraina untuk hari ketujuh, menimbulkan tantangan bagi bank sentral yang berharap dapat menahan kenaikan inflasi.
Harga emas tergelincir di tengah membaiknya sentimen dan imbal hasil Treasury AS naik dari posisi terendah delapan minggu karena investor mempertimbangkan seberapa agresif Federal Reserve akan menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang dengan prospek pertumbuhan menjadi perhatian utama.
The Fed akan bergerak maju dengan rencana untuk menaikkan suku bulan ini untuk mencoba menjinakkan inflasi yang tinggi, tetapi perang di Ukraina telah membuat prospek “sangat tidak pasti” bagi pembuat kebijakan AS saat mereka merencanakan ke depan, kata Ketua Fed Jerome Powell.
Powell mengatakan kepada komite kongres bahwa dia “cenderung untuk mengusulkan dan mendukung kenaikan suku bunga 25 basis poin” ketika pembuat kebijakan bertemu dalam dua minggu. Pernyataan itu meredakan ekspektasi yang dipegang luas sebelum invasi kenaikan 50 basis poin.
“Ada keyakinan luas bahwa mereka akan menciptakan percikan besar untuk mendapatkan perhatian semua orang,” kata Jack Ablin, kepala investasi di Cresset Capital Management.
“Fakta The Fed tidak diharapkan untuk mengetatkan sebanyak itu, dan kemudian Powell mengkonfirmasi kecurigaan pagi ini, telah menyebabkan antusiasme ini,” katanya.
Pasar berjuang dengan apa yang terjadi pada pertumbuhan di Eropa dan AS karena konflik Ukraina, kata Marvin Loh, ahli strategi makro global di State Street.
“Kenaikan harga energi ini menjadi tantangan bagi The Fed karena di satu sisi meningkatkan inflasi,” kata Loh.
“Tapi, secara umum, ketika Anda mendapatkan lonjakan harga energi ini, ada komponen deflasi yang terkait dengan itu, karena melemahkan pertumbuhan di tempat lain,” katanya.
Setelah seminggu berperang, Rusia belum mencapai tujuannya untuk menggulingkan pemerintah Ukraina. Ukraina mengatakan pertempuran terjadi di pelabuhan Kherson, kota besar pertama yang diklaim Moskow telah direbut.
Semua 11 sektor S&P menguat, dipimpin oleh keuangan, dan indeks utama Eropa juga mengakhiri hari di lautan hijau, dengan saham terkait komoditas membuat keuntungan besar.
Indeks STOXX 600 pan-Eropa naik 0,90%, rebound dari penurunan sebelumnya, dan indeks saham MSCI di seluruh dunia ditutup naik 0,93%.
Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average naik 1,79%, S&P 500 naik 1,86%, dan Nasdaq Composite naik 1,62%.
Imbal hasil obligasi zona euro naik setelah penurunan dramatis sehari sebelumnya, dengan imbal hasil riil Jerman mencapai rekor terendah karena para pedagang menilai dampak ekonomi dari invasi Ukraina.
Repricing melihat imbal hasil 10-tahun Jerman, patokan untuk zona euro, mencatat penurunan harian terbesar sejak 2011 pada Selasa, 1 Maret. Pasar membatalkan sebagian dari pergerakan tersebut, imbal hasil 10-tahun Jerman naik 8,1 basis poin menjadi 0,009%. Hasil pada catatan Treasury 10-tahun naik 18,3 basis poin menjadi 1,894%.
Inflasi zona euro melonjak ke rekor tertinggi lainnya bulan lalu, mengintensifkan dilema kebijakan bagi Bank Sentral Eropa, yang perlu menyampaikan rasa tenang di tengah gejolak pasar terkait perang dan juga menanggapi meningkatnya tekanan harga.
Minyak mentah melonjak lagi di tengah gelombang divestasi aset minyak Rusia oleh perusahaan-perusahaan besar dan ekspektasi bahwa pasar akan tetap kekurangan pasokan untuk beberapa bulan mendatang.
Minyak mentah berjangka AS naik $7,19 menjadi menetap di $110,60 per barel, penutupan tertinggi sejak 2011, sementara Brent ditutup naik $7,96 pada $112,93.
Harga aluminium melesat ke rekor puncak baru karena investor khawatir bahwa kesulitan logistik akan memblokir pasokan logam karena sanksi keras terhadap produsen utama Rusia.
Aluminium tiga bulan di London Metal Exchange melonjak ke rekor $3.580 per ton.
Emas berjangka AS turun 1,1% pada $1.922,30 per ounce.
David Meger, direktur perdagangan logam di High Ridge Futures, mengatakan ada kebutuhan yang lebih rendah untuk tempat berlindung yang aman.
“Kami telah melihat pasar ekuitas stabil,” katanya.
Rubel jatuh ke rekor terendah di perdagangan Moskow dan pasar saham tetap ditutup karena sistem keuangan Rusia terhuyung-huyung di bawah beban sanksi Barat.
Rubel turun 4,7% menjadi 106,02 terhadap dolar setelah sebelumnya mencapai 110,0, rekor terendah. Ini telah kehilangan sekitar sepertiga dari nilainya tahun ini.
Saham ETF Rusia Van Eck yang babak belur, yang menarik minat para pedagang dibandingkan dengan kegilaan tahun lalu dalam apa yang disebut saham meme, jatuh 13%.
Investor asing secara efektif terjebak dengan kepemilikan obligasi berdenominasi rubel setelah bank sentral Rusia menghentikan sementara pembayaran kupon dan sistem penyelesaian luar negeri utama berhenti menerima aset Rusia.
Analis JP Morgan mengatakan dalam sebuah catatan sanksi terhadap Rusia telah “secara signifikan meningkatkan kemungkinan default obligasi mata uang keras pemerintah Rusia.”
Indeks dolar naik 0,026%, dengan euro turun 0,04% menjadi $ 1,1122.
Yen Jepang melemah 0,53% pada 115,52 per dolar. – Paypza.com
