Saham bank Eropa dan AS pada hari Jumat, 25 Februari, memperoleh kembali beberapa kerugian tajam hari sebelumnya karena sektor ini mulai mengatasi serangkaian sanksi yang diumumkan minggu ini sebagai pembalasan atas invasi Rusia ke Ukraina.
Saham dimulai dengan gelisah karena rudal menghantam ibu kota Ukraina dan Presiden Volodymyr Zelenskiy memohon kepada masyarakat internasional untuk berbuat lebih banyak, dengan mengatakan sanksi yang diumumkan sejauh ini tidak cukup.
Investor telah sangat waspada terhadap sanksi terhadap Rusia atas kekhawatiran kompleksitas yang beriak dan risiko kepatuhan bagi bank global. Tetapi banyak eksekutif industri AS dan Eropa mengatakan mereka telah mengurangi eksposur mereka ke Rusia.
Setelah kerugian awal, bank-bank terkemuka Eropa kemudian naik tipis, dengan indeks sektor perbankan Eropa lebih tinggi pada sore hari, setelah jatuh 8% pada Kamis, 24 Februari.
Saham bank-bank besar AS juga ditutup, dengan JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group, Bank of America, Citigroup, dan Morgan Stanley naik antara 2% dan 3,26%.
Indeks bank S&P 500 naik 3,36% sedangkan indeks Bank KBW naik 4%.
Setelah pasar tutup pada Jumat malam, Uni Eropa mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mereka telah mengadopsi sanksi lebih lanjut yang akan memiliki “konsekuensi besar dan parah” bagi Rusia.
Uni Eropa memberlakukan larangan penerbitan obligasi, saham, atau pinjaman di blok tersebut untuk membiayai kembali Alfa Bank Rusia dan Bank Otkritie.
Tiga bank Rusia sudah dikenakan pembekuan aset dari awal minggu ini. Tiga bank Rusia teratas – Sberbank, VTB, dan Gazprombank – tidak termasuk dalam ukuran tersebut.
Blok tersebut juga menetapkan batas 100.000 euro untuk rekening bank Uni Eropa warga Rusia, yang tidak akan diizinkan untuk membeli saham berdenominasi euro, sementara Presiden Rusia Vladimir Putin dan Menteri Luar Negeri Sergey Lavrov dimasukkan dalam daftar sanksi Uni Eropa.
“Paket ini termasuk sanksi keuangan, menargetkan 70% dari pasar perbankan Rusia dan perusahaan milik negara utama, termasuk di bidang pertahanan,” kata kepala Komisi UE Ursula von der Leyen di Twitter.
Pengawas keuangan Swiss FINMA mengatakan kepada bank pada hari Jumat untuk membekukan aset orang dan entitas dalam daftar sanksi UE.
Di balik layar, para bankir mengatakan mereka dan pengacara mereka berjuang untuk menentukan dampak sanksi.
Washington pada hari Jumat juga memberlakukan sanksi terhadap Putin dan Lavrov, sebagai lanjutan dari serangkaian sanksi terhadap bank dan individu Rusia pada hari Kamis.
“Apa yang menjadi fokus bank saat ini adalah memperbarui mekanisme penyaringan mereka dalam program kepatuhan mereka untuk memastikan mereka menangkap semua entitas yang telah ditunjuk oleh Departemen Keuangan,” kata Caroline Brown, mitra di Crowell & Moring di Washington.
Regulator keuangan Jerman, BaFin, mengatakan bahwa pihaknya melakukan kontak dekat dengan bank-bank yang diawasinya mengenai risiko dari krisis dan diharapkan kepatuhan penuh terhadap sanksi.
Sebagai tanda bahwa sanksi mulai menggigit, Bursa Efek London menangguhkan keanggotaan anak perusahaan VTB, VTB Capital.
Di tempat lain, pejabat kepatuhan di pialang asuransi menginstruksikan staf untuk berhenti menggunakan perusahaan asuransi Rusia dan mencari alternatif, kata Ben Sheppard, analis riset senior di penasihat investasi asuransi Argenta Private Capital.
Ketidaksepakatan atas SWIFT
Dalam sebuah laporan pada hari Jumat, analis JP Morgan mengatakan sanksi akan berdampak terbatas pada bank secara langsung dan masalah yang lebih besar adalah dampak pada ekonomi.
“Risiko utama bagi bank-bank Eropa berkaitan dengan potensi penurunan peringkat PDB (produk domestik bruto) karena harga terkait komoditas yang lebih tinggi dan karenanya potensi penundaan ekspektasi kenaikan suku bunga,” kata laporan itu.
Prospek suku bunga yang lebih tinggi telah mencerahkan prospek pendapatan bank setelah bertahun-tahun suku bunga yang sangat rendah dan negatif menggerogoti margin keuntungan mereka.
Di lapangan di Ukraina, bank telah melakukan tindakan darurat. Solarisbank Jerman mengatakan bahwa mereka telah mengevakuasi pusat teknologinya di Kyiv, yang dibuka tahun lalu dengan puluhan karyawan.
“Sangat menyedihkan untuk berpikir bahwa hanya satu minggu yang lalu, saya berada di Kyiv, bekerja dan mengembangkan bisnis. Sekarang kami harus membangun kembali rencana kami dan beradaptasi,” kepala bank Ukraina, Dumitru Condrea, memposting di LinkedIn.
Pada hari Kamis, bank dengan eksposur terbesar ke Rusia jatuh paling banyak.
Itu termasuk Raiffeisen Bank International Austria, yang kehilangan 23%, mendapatkan kembali 4,6% pada hari Jumat. Societe Generale, yang kehilangan 12% pada hari Kamis, naik 4,2% pada hari Jumat.
Beberapa investor telah memotong eksposur ke Rusia.
“Kami memiliki pandangan penyaringan kami sendiri tentang bisnis apa yang kemungkinan besar akan terkena dampak melalui sanksi yang kuat dan itu telah menjadi area di mana kami telah berusaha untuk mengurangi eksposur kami,” kata Andrew Formica, kepala eksekutif Manajemen Dana Jupiter.
Untuk bank-bank Eropa, kekhawatiran terbesar adalah bahwa pemerintah akan memutuskan Rusia dari jaringan pembayaran internasional SWIFT, tetapi sejauh ini itu belum terjadi.
Para bankir berpendapat pemutusan Rusia dari jaringan pembayaran internasional dapat secara serius merugikan ekonomi dan warganya, dan akan menciptakan kompleksitas dan risiko kepatuhan yang sangat besar bagi industri perbankan global.
Sementara Inggris mendorong untuk mengeluarkan Rusia dari SWIFT, Menteri Keuangan Prancis Bruno Le Maire mengatakan pada hari Jumat bahwa opsi hanya akan digunakan sebagai upaya terakhir tetapi sedang dinilai dampaknya. – Paypza.com
