Bank sentral Rusia lebih dari dua kali lipat suku bunga kebijakan utamanya pada Senin, 28 Februari, dan memperkenalkan beberapa kontrol modal karena bergegas untuk melindungi ekonomi dari sanksi Barat yang belum pernah terjadi sebelumnya yang mengirim rubel jatuh ke rekor terendah.
Suku bunga utama akan naik menjadi 20%, tertinggi abad ini, dari 9,5% untuk melawan risiko depresiasi rubel yang cepat dan inflasi yang lebih tinggi, yang mengancam tabungan Rusia.
“Kondisi eksternal untuk ekonomi Rusia telah berubah secara drastis,” kata bank sentral, menambahkan bahwa kenaikan “akan memastikan kenaikan suku bunga deposito ke tingkat yang diperlukan untuk mengkompensasi peningkatan depresiasi dan risiko inflasi.”
Otoritas moneter juga memerintahkan perusahaan untuk menjual 80% dari pendapatan mata uang asing mereka, meningkatkan jangkauan sekuritas yang dapat digunakan sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman, dan untuk sementara melarang pialang Rusia menjual sekuritas yang dimiliki oleh orang asing. Itu tidak menentukan sekuritas mana yang berlaku larangan itu.
Gubernur Bank of Russia Elvira Nabiullina akan mengadakan briefing pada 1300 GMT.
Langkah-langkah darurat menempatkan bank sentral di garis depan membela Rusia melawan kampanye oleh sekutu Barat untuk mengisolasinya secara ekonomi setelah invasi Moskow ke Ukraina.
Bank sentral sendiri telah menjadi sasaran, dengan Barat berusaha membatasi kemampuannya untuk menyebarkan $640 miliar cadangan valas dan emas dan memotong bank-bank besar Rusia dari jaringan keuangan SWIFT, sehingga menyulitkan pemberi pinjaman dan perusahaan untuk melakukan dan menerima pembayaran.
Rubel jatuh hampir 30% ke level terendah sepanjang masa terhadap dolar pada hari Senin. Pasar saham dan pasar derivatif tetap ditutup.
Inggris pada hari Senin melarang transaksi apa pun dengan bank sentral Rusia, kementerian keuangan, dan dana kekayaan, dan mengatakan itu akan mencegah perusahaan Rusia menerbitkan sekuritas yang dapat ditransfer dan instrumen pasar uang di Inggris.
Langkah Senin oleh bank sentral Rusia mendukung langkah-langkah lain yang diumumkan pada Minggu, 27 Februari, termasuk jaminan bahwa bank sentral akan melanjutkan pembelian emas di pasar domestik. Ini juga akan meluncurkan lelang pembelian kembali tanpa batas dan memudahkan pembatasan posisi mata uang asing terbuka bank.
Menteri Keuangan Anton Siluanov mengatakan pemerintah siap memperkuat permodalan bank umum jika diperlukan.
Jalankan di bank?
Warga Rusia mengantri di luar anjungan tunai mandiri pada hari Minggu, khawatir sanksi tersebut dapat memicu kekurangan uang tunai dan mengganggu pembayaran.
“Bank run telah dimulai di Rusia selama akhir pekan … dan inflasi akan segera melonjak secara besar-besaran, dan sistem perbankan Rusia kemungkinan akan bermasalah,” kata Jeffrey Halley, analis pasar senior di OANDA yang berbasis di Asia.
Analis Nomura mengatakan dalam sebuah catatan kepada klien bahwa tindakan pembalasan baru oleh Barat terhadap Rusia kemungkinan akan memiliki implikasi global yang lebih luas.
“Sanksi dari Barat ini kemungkinan pada akhirnya akan merugikan arus perdagangan keluar dari Rusia (sekitar 80% transaksi Valas yang ditangani oleh lembaga keuangan Rusia dalam mata uang USD), yang juga akan merusak prospek pertumbuhan mitra dagang utama Rusia termasuk Eropa dan memimpin untuk tekanan inflasi yang lebih besar dan risiko stagflasi, kami pikir,” tulis mereka.
Energi besar BP membuka front baru dalam kampanye Barat untuk mengisolasi ekonomi Rusia.
Keputusannya untuk meninggalkan sahamnya di perusahaan minyak negara Rosneft dengan biaya hingga $25 miliar adalah langkah paling agresif oleh sebuah perusahaan dalam menanggapi tindakan Rusia di Ukraina, yang disebut Moskow sebagai “operasi khusus.”
Operasi bisnis Rusia dari perusahaan Barat lainnya juga menjadi sorotan.
Beberapa anak perusahaan Eropa dari Sberbank Rusia, yang mayoritas dimiliki oleh pemerintah Rusia, gagal atau mungkin gagal karena biaya reputasi perang di Ukraina, Bank Sentral Eropa, pengawas pemberi pinjaman, mengatakan pada hari Senin.
Stabilitas keuangan
Bank sentral Rusia dalam beberapa pengumuman pada hari Minggu berusaha untuk memastikan stabilitas keuangan. Dikatakan akan melanjutkan pembelian emas di pasar domestik mulai Senin.
Pelanggan bank yang terkena sanksi tidak akan dapat menggunakan kartu bank mereka di luar Rusia, katanya, dan kartu yang dikeluarkan oleh bank yang terkena sanksi tidak akan berfungsi di Google Pay atau Apple Pay.
Itu juga memerintahkan pelaku pasar untuk menolak upaya klien asing untuk menjual sekuritas Rusia, sebuah dokumen menunjukkan.
Itu bisa memperumit rencana dana kekayaan negara Norwegia dan Australia untuk mengurangi eksposur ke perusahaan yang terdaftar di Rusia.
Dalam upaya untuk menyuntikkan uang tunai ke dalam sistem keuangan, bank sentral mengatakan tidak akan ada batasan pada lelang repo “penyesuaian” yang akan diadakan pada hari Senin.
Dikatakan sistem perbankan tetap stabil, dengan kartu bank berfungsi seperti biasa dan pelanggan dapat mengakses dana mereka.
Bank sentral mengatakan akan secara substansial meningkatkan jangkauan sekuritas yang dapat digunakan sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman bank sentral dan untuk sementara mengurangi pembatasan posisi mata uang asing terbuka bank setelah sanksi.
Langkah itu, yang memungkinkan bank-bank yang menderita “keadaan eksternal” untuk mempertahankan posisi di atas batas resmi, akan berlaku hingga 1 Juli, katanya dalam sebuah pernyataan.
Bank sentral akan terus memantau perubahan posisi mata uang “untuk menjamin fungsi normal mata uang dan pasar uang dan stabilitas keuangan lembaga pemberi pinjaman,” katanya. – Paypza.com
