NEW YORK, AS – Ketika inflasi yang tinggi memaksa orang Amerika untuk membelanjakan lebih banyak untuk gasoline dan tagihan, konsumen muda dan berpenghasilan rendah mulai merasakan tekanan keuangan.
Konsumen Generasi Z dan mereka yang memiliki skor kredit rendah tertinggal dalam tagihan kartu kredit dan pinjaman mobil dan mengakumulasi hutang kartu kredit dengan kecepatan yang tidak terlihat sejak sebelum pandemi.
Misalnya, saldo kartu kredit untuk orang berusia 25 dan lebih muda naik 30% pada kuartal kedua dari tahun sebelumnya, dibandingkan dengan peningkatan hanya 11% di antara populasi yang lebih luas, menurut sampel acak dari 12,5 juta record kredit AS yang dikumpulkan. oleh perusahaan skor kredit VantageScore.
Saldo untuk peminjam non-prime, atau orang-orang dengan nilai kredit di bawah 660, naik hampir 25% selama periode yang sama.
Selama berbulan-bulan, segala sesuatunya tampak baik bagi konsumen AS, rekening financial institution mereka dipenuhi oleh stimulus pemerintah, kesabaran pinjaman mahasiswa, dan tabungan generation pandemi. Eksekutif financial institution secara konsisten mengatakan konsumen memiliki bantalan keuangan yang sehat dan membelanjakan uang meskipun inflasi tinggi dan ekonomi melambat.
Sekarang ada tanda-tanda bahwa beberapa orang Amerika telah memperpanjang keuangan mereka dari bepergian dan makan di luar sambil membayar lebih sedikit hutang pada kartu kredit mereka, kata Silvio Tavares, kepala VantageScore.
Itu kontras dengan kecenderungan konsumen untuk melunasi pinjaman dan lebih hemat selama tahun pertama pandemi, menurut information Fed.
“Konsumen kuat, neraca mereka kuat, dan riwayat pembayaran utang mereka relatif kuat dibandingkan rata-rata historis,” kata Tavares. “Namun, ada space yang menjadi perhatian. Nomor satu di antara mereka adalah konsumen yang menambah daya ungkit.”
Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan waktu hampir habis untuk menurunkan inflasi, yang melayang pada degree yang tidak terlihat sejak 1980-an.
Information yang keluar pada hari Kamis, 28 Juli, menunjukkan belanja konsumen AS tumbuh pada laju paling lambat dalam dua tahun, karena ekonomi secara tak terduga berkontraksi pada kuartal kedua.
Harga yang melonjak itu menyebabkan konsumen mengurangi pengeluaran diskresioner, menurut perusahaan ritel dan konsumen seperti Walmart dan pembuat Tide Procter & Gamble, yang menurunkan perkiraan pertumbuhan penjualan selama seminggu terakhir.
Percepatan harga yang cepat dapat memperburuk ketegangan keuangan di antara kaum muda dan peminjam dengan nilai kredit rendah, kata Tavares.
Di antara peminjam non-prime, persentase kartu kredit dan pinjaman mobil yang jatuh pace lebih dari 30 hari juga meningkat, VantageScore menemukan. Tingkat tunggakan kartu kredit sekarang kembali ke tingkat sebelum pandemi untuk kaum muda dan peminjam non-prime, information menunjukkan.
Sementara tingkat kenakalan belum menjadi perhatian, “itu pasti sesuatu yang harus diperhatikan,” kata Tavares.
“Anda bisa mendapatkan sedikit kenari dalam efek tambang batu bara. Jika terjadi pada satu kelompok, terkadang bisa menyebar ke kelompok lain.”
TransUnion, salah satu dari tiga besar lembaga pemeringkat kredit konsumen, memperkirakan tingkat tunggakan kartu kredit bisa naik menjadi 8,4% pada kuartal pertama 2023, naik dari 8% pada kuartal pertama tahun ini, jika inflasi tetap tinggi.
Utang rata-rata yang dipegang oleh pelanggan non-prime adalah $22.988 pada kuartal pertama tahun 2022, tidak termasuk hipotek, menurut TransUnion. Itu naik dari $22.461 setahun sebelumnya, dan $22.970 pada kuartal pertama 2020, sebelum pandemi dimulai di Amerika Serikat.
Pinjaman mobil merupakan bagian yang signifikan dari utang itu, karena permintaan kendaraan melonjak pada tahun 2021 di Amerika Serikat, mendorong harga dan durasi pinjaman untuk mobil.
Seorang eksekutif di salah satu pemberi pinjaman mobil besar yang berbasis di AS yang bekerja dengan banyak konsumen non-prime mengatakan bahwa permintaan telah melanggar pepatah bahwa mobil kehilangan nilai segera setelah meninggalkan broker.
Pelanggan yang menjadi tunggakan 90 hari lebih sering melunasi pinjaman mereka, kata eksekutif, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya membahas informasi non-publik. Itu menunjukkan peminjam mengambil keuntungan dari nilai mobil yang tinggi untuk menjual mobil mereka, daripada melihatnya diambil alih.
Untuk saat ini, tunggakan kredit mobil masih lebih rendah daripada sebelum pandemi, kata eksekutif.
“Kami pikir semuanya akan kembali commonplace – kita semua mengharapkan itu – tetapi apakah mereka akan menjadi lebih buruk dari biasanya? Itu pertanyaannya.”
kualitas kredit
Keunikan lain dari ekonomi AS saat ini adalah bahwa nilai kredit rata-rata telah meningkat selama pandemi, akibat konsumen menghabiskan lebih sedikit dan membayar utang.
Skor rata-rata VantageScore adalah 697 pada akhir Juni, 13 poin lebih tinggi dari pada Januari 2020.
Financial institution of The united states, financial institution AS terbesar kedua berdasarkan aset, baru-baru ini mengatakan skor kredit rata-rata pelanggannya adalah 771.
Untuk konsumen termuda dan berpenghasilan terendah yang lebih cepat merasakan dampak guncangan harga dari inflasi, keuntungan kredit tersebut mungkin lemah jika mereka terus mengumpulkan hutang kartu kredit, kata para ahli.
“Setiap pelanggan baru – atau pelanggan baru dalam kredit – lebih berisiko,” kata Moshe Orenbuch, seorang analis di Credit score Suisse yang mempelajari portofolio pinjaman financial institution. “Banyak dari pertumbuhan itu [in debt] menggantikan saldo yang dibayarkan orang di bagian awal COVID.” – Paypza.com
