Dihadapkan dengan tingkat sanksi yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap Rusia, bank-bank global mengambil pandangan redup tentang bisnis dengan semua entitas Rusia dan menjatuhkan klien jika ada sedikit keraguan tentang hubungan mereka dengan negara itu, kata para bankir dan pengacara.
Selama seminggu terakhir, Amerika Serikat, Kanada, Inggris, dan sekutu Eropa telah memberlakukan serangkaian sanksi terhadap Rusia sebagai pembalasan atas invasinya ke Ukraina, dengan Australia, Jepang, Singapura, Taiwan, dan Korea Selatan juga memberlakukan pembatasan.
Sanksi tersebut menargetkan beberapa elit Rusia yang kaya, beberapa bank besar Rusia, entitas negara, dan lusinan anak perusahaan mereka, dan akses beberapa bank Rusia ke layanan pesan SWIFT internasional, di antara pembatasan lainnya.
Sementara bank-bank global memiliki pengalaman yang luas dengan sanksi dan telah menginvestasikan miliaran dolar dalam program kepatuhan dalam beberapa tahun terakhir, pembatasan di Rusia tidak tertandingi dalam skala, kecepatan, dan kompleksitas dan mungkin masih tumbuh, kata eksekutif.
Untuk menghindari pelanggaran aturan dan aset dan modal terjerat oleh pembatasan baru, bank sangat berhati-hati dalam semua transaksi mereka dengan entitas Rusia, tindakan yang kemungkinan akan memperburuk gangguan perdagangan global, kata bankir dan pengacara.
Seorang bankir keuangan perdagangan Asia senior yang berbasis di Hong Kong dengan pemberi pinjaman global mengatakan rekan kepatuhannya mengajukan lebih banyak pertanyaan bahkan jika kesepakatan pembiayaan melibatkan entitas Rusia yang tidak dikenai sanksi, secara langsung atau tidak langsung.
Di India, misalnya, yang belum memberlakukan sanksi terhadap Rusia yang memiliki ikatan perdagangan yang kuat, bankir itu mengatakan bahwa perusahaannya telah menjadi “sangat, sangat berhati-hati” tentang kesepakatan yang melibatkan perusahaan Rusia, karena khawatir lembaga-lembaga India terjebak dalam apa yang disebut sekunder. sanksi.
Bankir senior lainnya di sebuah bank besar Asia mengatakan bahwa perusahaannya sedang mencari tahu apakah mereka memiliki staf kepatuhan dan teknologi yang cukup untuk menjalankan pemeriksaan terhadap berbagai sanksi yang dikenakan pada Rusia dan apakah mereka akan dapat menandai kesepakatan yang berpotensi berisiko.
“Ini bukan hanya mengelola risiko dari sanksi yang ada, tetapi juga memikirkan apa lagi yang mungkin terjadi di depan itu,” kata bankir itu. “Tidak ada yang mau menandatangani kesepakatan keuangan perdagangan miliaran dolar hanya untuk diberitahu seminggu kemudian bahwa entitas di Rusia juga telah ditambahkan ke daftar sanksi.”
Baik bankir dan rekan-rekan mereka menolak disebutkan namanya karena sensitivitas masalah ini.
“Bank pada umumnya, dan tentu saja bank global, seringkali cenderung sangat berhati-hati dan konservatif sehubungan dengan sanksi, terutama sanksi AS,” kata Charlie Steele, mitra di konsultan Forensic Risk Alliance yang berbasis di Washington dan mantan pengacara sanksi Departemen Keuangan AS.
“Akan ada pengurangan risiko tingkat tinggi dalam situasi ini, mengingat prioritas yang sangat tinggi bahwa pemerintah – termasuk tetapi tidak hanya AS – memberlakukan sanksi ini.”
‘Sanksi diri’
Bank sudah mulai bertindak.
Societe Generale dan Credit Suisse Group telah menghentikan pembiayaan perdagangan komoditas dari Rusia, Bloomberg melaporkan pada hari Minggu, 27 Februari.
State Bank of India, pemberi pinjaman utama negara itu, tidak akan memproses transaksi apa pun yang melibatkan entitas Rusia yang terkena sanksi internasional yang dikenakan pada Rusia, Reuters melaporkan pada hari Senin, 28 Februari.
Dan bahkan sebelum sekutu Barat mengumumkan sanksi terberat mereka selama akhir pekan, pembeli utama minyak Rusia berjuang untuk mendapatkan letter of credit dari bank-bank Barat karena ketidakpastian pasar, Reuters melaporkan pekan lalu.
“Pada waktunya, bank lain mungkin akan ‘menghukum diri sendiri’ mengingat risiko yang ada,” tulis Simon MacAdam, ekonom global senior di Capital Economics, dalam sebuah catatan penelitian pada Selasa, 1 Maret.
Eksposur ke Rusia sejauh ini diungkapkan oleh bank-bank Barat tampaknya cukup sederhana.
Bank-bank AS memiliki eksposur $ 14,7 miliar, dan bank-bank Italia, Prancis, dan Austria digabungkan memiliki eksposur lebih dari $ 42,5 miliar. Citigroup mengatakan minggu ini total eksposurnya hampir $10 miliar.
Namun, kecepatan perluasan sanksi itulah yang menjadi perhatian utama bank.
Para eksekutif khawatir pembatasan Barat di Rusia dapat mengikuti pembatasan di Iran, yang pada akhirnya dikenakan “sanksi sekunder” – pembatasan pada entitas apa pun yang melakukan bisnis dolar AS dengan entitas sanksi yang mendasarinya.
Itu akan secara dramatis memperluas jumlah entitas terbatas. Dan untuk bankir yang berbasis di negara-negara yang belum ikut-ikutan sanksi, risiko yang mungkin mereka timbulkan adalah kekhawatiran lain.
Di bawah sanksi AS, entitas yang 50% dimiliki atau lebih, secara langsung atau tidak langsung, oleh satu atau lebih orang yang diblokir juga dianggap diblokir, terlepas dari apakah entitas tersebut ada dalam daftar sanksi atau tidak.
Dan dengan begitu banyak yurisdiksi yang mengeluarkan sanksi, beberapa di antaranya berbeda, tim kepatuhan harus menyaring paparan entitas yang terkena sanksi di berbagai lapisan grup, termasuk perusahaan induk bank, anak perusahaan regional, cabang lokal, dan kendaraan perusahaan lainnya, kata para bankir dan pengacara.
“Kesuraman multifaktor ini menciptakan ketidakpastian dalam sistem yang sejujurnya merupakan hambatan bagi perdagangan biasa yang terjadi,” kata Jeff Cottle, mitra di firma hukum Brown Rudnick yang berspesialisasi dalam kepatuhan dan kejahatan kerah putih. – Paypza.com
