Citigroup berharap menjadi perusahaan layanan bank terkemuka yang melakukan bisnis lintas batas dan pemimpin global dalam manajemen kekayaan
NEW YORK, AS – Citigroup meluncurkan serangkaian target baru saat menyusun strateginya untuk tiga hingga lima tahun ke depan pada Rabu, 2 Maret, tetapi para analis tetap skeptis tentang apakah mereka dapat berhasil menjalankan rencana tersebut.
Bank menetapkan target profitabilitas baru dan memberikan perincian tentang pendapatan dan pertumbuhan pinjaman yang diperlukan untuk mencapainya, tetapi juga memperingatkan kenaikan biaya.
Target tersebut diumumkan saat kepala eksekutif Jane Fraser menjadi tuan rumah hari investor pertama bank tersebut dalam lima tahun, lebih dari setahun sejak dia memimpin bank AS terbesar keempat berdasarkan aset.
Fraser telah ditugaskan untuk mengubah bisnis yang harga sahamnya tertinggal dari para pesaingnya seperti JPMorgan Chase & Co. dan Bank of America selama delapan tahun kepemimpinan pendahulunya Michael Corbat.
“Kami memiliki kebutuhan mendesak untuk mengatasi masalah yang membuat perusahaan kami tidak dapat memenuhi potensi penuhnya,” kata Fraser kepada investor. “Bauran bisnis kami agak kurang beruntung dan itu perlu diubah untuk mendorong biaya pengembalian dan pertumbuhan yang lebih tinggi.”
Saham Citigroup dibuka turun 3,3% sementara saham bank besar AS lainnya naik.
Citigroup mengatakan pihaknya bertujuan untuk pengembalian ekuitas umum berwujud (RoTCE) dari 11% menjadi 12% dalam tiga sampai lima tahun ke depan, peningkatan dari kinerja baru-baru ini, dan sejalan dengan apa yang para analis harapkan. Metrik mengukur seberapa baik bank menggunakan uang pemegang saham untuk menghasilkan keuntungan.
Bank berharap menjadi perusahaan layanan bank terkemuka yang melakukan bisnis lintas batas dan pemimpin global dalam manajemen kekayaan, serta mendapatkan pangsa pasar dalam perbankan investasi, perdagangan, dan bisnis konsumen AS, kata Fraser.
“Semua aspirasi yang baik dan akan menghasilkan bank yang lebih baik dan lebih menguntungkan – hanya lebih mudah diucapkan daripada dilakukan,” kata analis Evercore ISI Glenn Schorr.
Namun, ia memperingatkan bahwa biaya akan naik antara 5% dan 6% tahun ini, tidak termasuk dampak divestasi.
Bank telah menghabiskan lebih banyak dalam beberapa kuartal terakhir untuk memperbaiki masalah yang diidentifikasi oleh regulator dalam sistem kontrolnya dan untuk mempertahankan dan menarik staf di pasar yang sangat kompetitif.
Citigroup mengatakan rasio efisiensi pengeluarannya akan meningkat menjadi 60% hingga 63% dalam waktu dekat, dibandingkan dengan 65% pada tahun 2021. Untuk jangka menengah, metrik tersebut diharapkan kurang dari 60%, tambah bank tersebut. Rasio efisiensi yang lebih rendah berarti perusahaan lebih baik dalam mengelola biaya dibandingkan dengan pendapatan.
Prospek pendapatan jangka pendek juga suram.
Untuk kuartal saat ini, bank mengharapkan penurunan pendapatan satu digit, tidak termasuk dampak divestasi.
Citigroup, yang mengatakan prioritasnya adalah untuk mengembalikan modal, mengharapkan untuk mengembalikan dividen hampir $ 1 miliar pada kuartal pertama tahun 2022. Ini mencari untuk membangun sekitar 12% dari rasio Common Equity Tier 1.
Krisis Ukraina dan gangguan dari pandemi menambah tantangan Fraser.
Citigroup mengatakan pada hari Senin, 28 Februari, total eksposur ke Rusia berjumlah hampir $ 10 miliar, jauh lebih tinggi dari yang dikomunikasikan sebelumnya
Bank mengatakan prospeknya untuk jangka menengah termasuk memiliki pertumbuhan pendapatan yang dipercepat dan meningkat pada tingkat tahunan majemuk 4% hingga 5%, dipimpin oleh keuntungan dalam bisnis pembayaran perusahaan, serta manajemen kekayaan global.
Citigroup mengatakan targetnya mengasumsikan lingkungan ekonomi yang sehat, suku bunga overnight naik menjadi 2%, pertumbuhan pinjaman dari 6% menjadi 7% per tahun, dan pendapatan dan pertumbuhan simpanan dari 4% sampai 5%.
Sejak Fraser menjadi CEO, saham Citi telah jatuh 11% hingga Selasa sementara indeks saham bank S&P 500 telah naik 7%. – Paypza.com
